作为中国最大的民营投资公司,中国民生投资股份有限公司(以下简称“中民投”)自去年成立以来动作不断,其涉及领域之广、金额之大每每引发外界关注。经过一年多的发展,中民投的资产规模已达千亿。
但随着国内和国际经济形势的双重变化,外界十分关注在这种形势下,中民投的未来发展之路将何去何从?
近日,在“2015金砖论坛”暨“第四届全球房地产金融峰会”上,中民投执行董事、总裁李怀珍在进行主题为“新金融时代的国际化路径选择”的演讲中给出了答案。
近万亿国内投资蛋糕待切
2014年8月21日,中民投正式挂牌成立,公司注册资本500亿元,59家股东均为大型民营企业,涉及机械制造、冶金、信息科技、资产管理、环保、新能源、电力、电子商务等领域,参股企业资产总额高达1万亿元。
在李怀珍看来,投资必须有市场,首先应该考虑的是国内市场,而国外市场也不能忽视。“搞好国内、国外两个市场,就是要立足国内、走向国际、内外相通。” 他认为,一家新公司,在参与国际竞争前首先应该要把国内的事做好。“从逻辑上讲,如果连中国都做不好,到国外肯定也做不好。”
目前,中国的GDP增速放缓,经济进入“新常态”,但是作为世界第二大经济体的中国,经济总量仍然很大。在近期召开的工商联和发改委7省联合发布会上,7个省发布的项目有上百个,投资额度高达9400亿元。这9000多亿分布在市政、交通、公共服务、环境生态、农业水利工程等领域。
“对国内诸多投资机构而言,未来中国的市场投资机会依然很大。”李怀珍认为,民间资本也应该借此机会,主动发挥积极性,在这个舞台上“挑大梁、唱大戏”,充分发挥出民间资本在参与基础设施、公共事业等领域的重要作用。最终实现稳增长、促改革、调结构、惠民生的重要意义。
一带一路下的国际市场
李怀珍认为,随着“一带一路”等发展战略的提出,中国企业要走向国际,首先要考虑到与中国邻近且高度关联的市场。这也意味着,中国周边国家的市场机会将会非常大。
“一带一路”的战略前景,预示着沿线各国彼此之间要真诚合作,把各国资源优势转化为经济增长新动力,从而为全球的经济发展带来机遇。
在李怀珍看来,这一战略的实施首先要求企业需要有充足的资金流。据相关机构调查报告显示,“一带一路”政策所涉及的亚洲区域部分基础设施建设,每年至少需要8000亿美元的投资。
同时,巨量资金需求的背后也意味着社会资本的强大支持。“这对国内民间投资企业来说,其发展红利和机遇之多是显而易见的。”因此,李怀珍认为,中国企业在海外的投资发展具有巨大潜力。他强调,“海外发展的第一核心竞争力就是资本,中国企业在参与国际竞争中更多要用资本说话。”
投资价值的最大化
谈到如何实现投资价值的最大化,李怀珍认为,不外乎对“两只翅膀、两类资金、两个目标”等诸多关键词的关注。
所谓“两只翅膀”,就是产业和金融相结合。“产业是实业,金融是底牌和支撑。产业能带来稳定的市场,但必须用金融来配套,二者缺一不可。”他认为。
从近些年一些成功的企业并购案例来看,仅仅将其看成产业或金融还远远不够,必须用金融思想来运作产业,将二者结合起来。“金融的布局需要时间,以中民投为例,这一年多来我们在金融方面也有动作,比如我们收购了美国的一家保险公司,我们有自己的基金公司,作为一家投资公司,我们能充分感受到‘两个翅膀’的密切相连。”李怀珍给我们讲述了中民投的发展经验。
“两类资金”则是指资本资金和资产资本。在资本和资金的关系中,资本应该发挥主动的引导作用。作为资本的资金和作为资产的资金频率联动的潜力非常大,且效果较好。
有市场人士认为,中国在几十年的发展历程中,积累了庞大的资金,这些资金大多较为灵活,且有很多民间资本的影子。对中民投这一全国著名的民间资本航母而言,它又将如何对这些资金进行连接?
“其实中民投的诞生就是为了解决这个问题。如果单独走的话,大家都会很累,所以我们要一起联合。”资本一旦联合,不仅能搭建平台,还能搭建项目。
在李怀珍看来,平台是基础,平台一旦运作,其背后将还有很多项目需要连接起来。在这一领域,国内还处于刚刚起步阶段,随着浙民投、苏民投等诸多民投企业的成立,李怀珍预计,今后可能还会有更多民投加入这个大潮。
“任何一家公司都要追求收益和回报,力争实现投资价值最大化。”这就意味着,企业特别是民营资本机构需要实现两个目标,即实现企业价值和社会价值。
“不论是国有企业、民营企业、老企业、新企业,离开社会都将一事无成。所以这两者之间得关系很微妙,先考虑企业价值还是先考虑社会价值并不明确。”李怀珍认为,这其实就像是“先有鸡后有蛋,还是先有蛋后有鸡”的问题一样。
“中民投今年做了很多努力,比如我们花了一个亿搞一个基金,捐赠农民工、到印尼培养当地民工,实现劳动力本地化。我们希望能回报当地社会,为实现企业的社会价值而努力。”在他看来,企业价值和社会价值是一个永恒的主题,对中民投而言,今后更多地实现社会价值、回报社会应该是这家国内最大民投机构努力的方向。